Term Sheet e Cap Table Workbook: Construindo negócios do zero

Entender os conceitos de financiamento de risco é uma coisa; ser capaz de modelá-los rapidamente sob pressão de negócio é outra.Este curso de estilo de livro coloca o lápis em sua mão desde o primeiro exercício.Você não vai simplesmente ler sobre diluição - você vai calculá-lo, descobrir onde os erros se escondem em uma tabela de cap, e aprender a detectar a linguagem da folha de termos que soa neutra, mas favorece uma parte. Até o final deste curso, você poderá criar uma tabela de cap multi-round a partir de uma planilha em branco, anotar uma folha de termos para sinalizar cláusulas favoráveis ao investidor versus cláusulas favoráveis ao fundador, modelar o impacto de diferentes estruturas de preferência de liquidação nos rendimentos de saída e preparar um resumo claro de propriedade que qualquer novo investidor pode verificar em minutos. O que você vai aprender: - Configurando um modelo de tabela de tampa: colunas, classes de ações e gatilhos de conversão - Modelagem de uma rodada de sementes com SAFEs e notas conversíveis, incluindo mecânica de juros e descontos - Cálculo da propriedade pós-dinheiro após uma Série A com preço com um novo conjunto de opções - Comparando participantes e não participantes preferidos em um modelo de saída em cascata - Anotar cláusulas de folha de termos: sinalizar disposições de proteção, alocações de assentos no conselho e cronogramas de vesting - Disposições anti-diluição de teste de esforço quando uma série B vem abaixo do preço da série A - Construção de uma contagem de ações totalmente diluída que contabiliza warrants, opções e instrumentos conversíveis - Preparar um resumo da tabela de cap pronto para o investidor com formatação limpa e trilha de auditoria Cada módulo fornece uma planilha ou modelo que você preenche antes de passar para o próximo. As chaves de resposta anotadas permitem que você verifique seu trabalho e entenda onde ocorrem erros comuns de cálculo. Os estudos de caso apresentam estruturas de negócios fictícias, mas realistas - uma startup SaaS de dois fundadores aumentando sua primeira rodada de preços, uma empresa de hardware emitindo uma ponte - e pedem que você modele as consequências da tabela de limites de cada decisão. Este curso é escrito para fundadores de startups que se preparam para o primeiro ou segundo aumento institucional, advogados e paralegais que apoiam clientes de startups e analistas em fundos de risco ou aceleradores que são novos na documentação do mercado privado.Não é necessário um histórico avançado de finanças - o conforto aritmético e de planilha é suficiente.Este curso é informativo e educacional; não substitui o aconselhamento legal ou financeiro licenciado.