Term Sheet en Cap Table Werkboek: Deals Vanaf Nu Opbouwen

Begrijpen van venturefinancieringsconcepten is één ding; in staat zijn om ze snel te modelleren onder dealdruk is een andere.Deze werkboekstijlcursus zet het potlood in je hand vanaf de eerste oefening.Je leest niet alleen over verwatering - je berekent het, ontdekt waar fouten zich verbergen in een cap-tabel en leert term sheet-taal te herkennen die neutraal klinkt, maar een partij begunstigt. Aan het einde van deze cursus kunt u een meerronde-captabel opbouwen vanuit een leeg spreadsheet, een termijnblad annoteren om beleggersvriendelijke versus oprichtersvriendelijke clausules te markeren, de impact van verschillende liquidatievoorkeurstructuren op exit-opbrengsten modelleren en een duidelijke eigendomsoverzicht voorbereiden dat elke nieuwe belegger in minuten kan verifiëren. Wat je leert: - Een cap-tabelsjabloon instellen: kolommen, aandelenklassen en conversietriggers - Modelleren van een seed round met SAVEs en converteerbare notes, inclusief rente- en kortingsmechanismen - Berekening van post-money eigendom na een geprijsde Serie A met een nieuwe optiepool - Vergelijken van deelnemende en niet-deelnemende voorkeuren in een waterval exit model - Annotatie van term sheet clausules: markeren van beschermende bepalingen, toewijzing van bestuurszetels en vestingschema's - Stresstest anti-verwateringsbepalingen wanneer een Serie B onder de Serie A-prijs komt - Opbouw van een volledig verwaterde aandelentelling die rekening houdt met warrants, opties en converteerbare instrumenten - Het opstellen van een investeerder-ready cap tabel samenvatting met schone opmaak en audit trail Elke module levert een werkblad of sjabloon die u invult voordat u naar de volgende gaat. Met behulp van antwoordsleutels met opmerkingen kunt u uw werk controleren en begrijpen waar veelvoorkomende rekenfouten optreden. Casestudies presenteren fictieve maar realistische dealstructuren - een SaaS-startup met twee oprichters die zijn eerste prijsronde verhoogt, een hardwarebedrijf dat een brug uitbrengt - en vragen u om de gevolgen van de cap-tabel van elke beslissing te modelleren. Deze cursus is geschreven voor startup-oprichters die zich voorbereiden op hun eerste of tweede institutionele verhoging, advocaten en paralegals die startup-klanten ondersteunen, en analisten bij durffondsen of accelerators die nieuw zijn voor documentatie op de particuliere markt.Geen geavanceerde financiële achtergrond vereist - rekenkundig en spreadsheet comfort is voldoende.Deze cursus is informatief en educatief; het vervangt geen gelicentieerd juridisch of financieel advies.