टर्म शीट और कैप टेबल वर्कबुक: शुरू से डील बनाना

वेंचर फाइनेंसिंग अवधारणाओं को समझना एक बात है; डील के दबाव में उन्हें तुरंत मॉडल कर पाना दूसरी बात है। यह वर्कबुक-शैली का कोर्स आपको पहले अभ्यास से ही पेंसिल थमा देता है। आप केवल डाइल्यूशन के बारे में नहीं पढ़ेंगे — आप इसकी गणना करेंगे, पता लगाएंगे कि कैप टेबल में त्रुटियां कहाँ छिपी हैं, और टर्म शीट की ऐसी भाषा को पहचानना सीखेंगे जो तटस्थ लगती है लेकिन एक पक्ष का पक्ष लेती है। इस कोर्स के अंत तक आप एक खाली स्प्रेडशीट से मल्टी-राउंड कैप टेबल बनाने में सक्षम होंगे, निवेशक-अनुकूल बनाम संस्थापक-अनुकूल क्लॉज को चिह्नित करने के लिए एक टर्म शीट को एनोटेट कर पाएंगे, निकास आय पर विभिन्न लिक्विडेशन प्रेफरेंस संरचनाओं के प्रभाव को मॉडल कर पाएंगे, और एक स्पष्ट स्वामित्व सारांश तैयार कर पाएंगे जिसे कोई भी नया निवेशक मिनटों में सत्यापित कर सकता है। आप क्या सीखेंगे: - एक कैप टेबल टेम्पलेट स्थापित करना: कॉलम, शेयर क्लास और रूपांतरण ट्रिगर - SAFEs और परिवर्तनीय नोट्स के साथ एक सीड राउंड को मॉडल करना, जिसमें ब्याज और डिस्काउंट मैकेनिज्म शामिल हैं - एक नए ऑप्शन पूल के साथ मूल्यवान Series A के बाद पोस्ट-मनी स्वामित्व की गणना करना - एक वॉटरफॉल एग्जिट मॉडल में सहभागी और गैर-सहभागी प्रेफर्ड की तुलना करना - टर्म शीट क्लॉज को एनोटेट करना: सुरक्षात्मक प्रावधानों, बोर्ड सीट आवंटन और वेस्टिंग शेड्यूल को चिह्नित करना - जब Series B, Series A की कीमत से कम आती है तो एंटी-डाइल्यूशन प्रावधानों का स्ट्रेस-टेस्ट करना - वारंट, विकल्प और परिवर्तनीय उपकरणों को ध्यान में रखते हुए पूरी तरह से डाइल्यूटेड शेयर काउंट बनाना - स्वच्छ फ़ॉर्मेटिंग और ऑडिट ट्रेल के साथ निवेशक-तैयार कैप टेबल सारांश तैयार करना प्रत्येक मॉड्यूल एक वर्कशीट या टेम्पलेट प्रदान करता है जिसे आप अगले पर जाने से पहले पूरा करते हैं। एनोटेटेड उत्तर कुंजी आपको अपने काम की जांच करने और यह समझने की अनुमति देती है कि सामान्य गणना संबंधी गलतियाँ कहाँ होती हैं। केस स्टडीज काल्पनिक लेकिन यथार्थवादी डील संरचनाएं प्रस्तुत करती हैं — एक दो-संस्थापक SaaS स्टार्टअप अपना पहला मूल्यवान राउंड जुटा रहा है, एक हार्डवेयर कंपनी एक ब्रिज जारी कर रही है — और आपसे प्रत्येक निर्णय के कैप टेबल परिणामों को मॉडल करने के लिए कहती है। चेकलिस्ट प्रत्येक चरण में संस्थापकों और निवेशकों के लिए बातचीत संबंधी विचारों का सारांश प्रस्तुत करती हैं। यह कोर्स उन स्टार्टअप संस्थापकों के लिए लिखा गया है जो अपनी पहली या दूसरी संस्थागत फंडिंग की तैयारी कर रहे हैं, उन वकीलों और पैरालीगल के लिए जो स्टार्टअप ग्राहकों का समर्थन करते हैं, और वेंचर फंड या एक्सेलेरेटर में उन विश्लेषकों के लिए जो निजी-बाजार दस्तावेज़ीकरण के लिए नए हैं। किसी उन्नत वित्त पृष्ठभूमि की आवश्यकता नहीं है — अंकगणित और स्प्रेडशीट का ज्ञान पर्याप्त है। यह कोर्स सूचनात्मक और शैक्षिक है; यह लाइसेंस प्राप्त कानूनी या वित्तीय सलाह का विकल्प नहीं है।