การสร้างการวิเคราะห์ Swap: คู่มือภาคปฏิบัติสำหรับอนุพันธ์ OTC

การทำความเข้าใจแนวคิดของ Swap เป็นสิ่งที่มีประโยชน์ แต่ความสามารถในการประเมินมูลค่า การทดสอบภาวะวิกฤต และการจัดทำเอกสารอย่างถูกต้องคือสิ่งที่งานต้องการจริง ๆ หลักสูตรคู่มือนี้จะเชื่อมช่องว่างระหว่างทฤษฎีและการปฏิบัติโดยการนำเสนอการคำนวณและแบบฝึกหัดการจัดทำเอกสารที่เกี่ยวข้องกับผู้ปฏิบัติงานมากที่สุด เมื่อสิ้นสุดหลักสูตรนี้ คุณจะสามารถสร้างตารางกระแสเงินสดของอัตราแลกเปลี่ยนพื้นฐาน ประมาณการอัตราแลกเปลี่ยน Par Swap โดยใช้เส้นอัตราผลตอบแทนที่เรียบง่าย คำนวณมูลค่า Mark-to-Market ของ Swap ที่มีอยู่ และตรวจสอบ Term Sheet เทียบกับรายการตรวจสอบ ISDA มาตรฐาน สิ่งที่คุณจะได้เรียนรู้: - การหาปัจจัยส่วนลดและอัตราล่วงหน้าจากเส้นอัตราผลตอบแทนแบบ Bootstrapped - การสร้างตารางกระแสเงินสดของ Swap แบบ Fixed-for-Floating และการคำนวณการชำระเงินสุทธิ - การประเมินมูลค่าอัตราแลกเปลี่ยนที่มีอยู่โดยใช้มูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตที่คาดการณ์ไว้ - การสร้างกรอบการกำหนดราคา CDS แบบง่ายโดยใช้ความน่าจะเป็นของการผิดนัดชำระหนี้และอัตราการกู้คืน - การตรวจสอบ Term Sheet ของ Currency Swap และระบุเงื่อนไขทางเศรษฐกิจและกฎหมายที่สำคัญ - การใช้รายการตรวจสอบเอกสาร ISDA เพื่อระบุข้อความที่ขาดหายไปหรือไม่ชัดเจน - การทำแผนที่หลักประกันและการไหลของ Variation Margin ภายใต้ Credit Support Annex - การทดสอบภาวะวิกฤตพอร์ตโฟลิโอ Swap ภายใต้การเปลี่ยนแปลงเส้นอัตราผลตอบแทนแบบขนานและการขยายตัวของ Credit Spread แต่ละโมดูลจะจับคู่การอ่านอธิบายสั้น ๆ กับตัวอย่างที่ทำเสร็จแล้วและเทมเพลตเปล่าสำหรับการฝึกฝนของคุณเอง ตัวอย่างที่ทำเสร็จแล้วใช้ตัวเลขที่สมจริงแต่เรียบง่าย เพื่อให้การคำนวณยังคงจัดการได้โดยไม่สูญเสียความเข้าใจทางเศรษฐกิจ รายการตรวจสอบสำหรับการตรวจสอบ Term Sheet และเอกสารได้รับการจัดรูปแบบสำหรับการใช้งานโดยตรงในขั้นตอนการทำงานแบบมืออาชีพ หลักสูตรนี้ออกแบบมาสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน นักวิเคราะห์ และนักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษาที่ต้องการความคล่องแคล่วในการใช้งานเครื่องมือ OTC ในทางปฏิบัติ มีการสันนิษฐานว่ามีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับมูลค่าเงินตามเวลาและการกำหนดราคาพันธบัตร เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การบัญชี หรือกฎหมาย