Building Swap Analyses: un manuale pratico per i derivati OTC

Comprendere concettualmente gli swap è utile; essere in grado di valutarli, stressarli e documentarli correttamente è ciò che il lavoro richiede in realtà.Questo corso di libri di lavoro chiude il divario tra teoria e pratica attraverso i calcoli e gli esercizi di documentazione più rilevanti per i professionisti. Alla fine di questo corso sarete in grado di costruire un programma di flusso di cassa di base di swap di tasso di interesse, stimare il tasso di swap di parità utilizzando una curva di rendimento semplificata, calcolare il valore di mercato di uno swap esistente e rivedere un foglio di termini rispetto a una lista di controllo ISDA standard. Cosa imparerai: - Derivazione di fattori di sconto e tassi forward da una curva di rendimento bootstrapped - Costruire una tabella di flussi di cassa swap fissa per flottante e calcolare il pagamento netto di regolamento - Valutazione di uno swap di tasso di interesse esistente utilizzando il valore attuale dei flussi di cassa futuri attesi - Costruire un quadro semplificato di pricing dei CDS utilizzando la probabilità di default e il tasso di recupero - Rivedere un foglio di termini di swap di valuta e identificare i termini economici e legali chiave - Applicare una checklist di documentazione ISDA per individuare clausole mancanti o ambigue - Mappatura dei flussi di margine di garanzia e di variazione nell'ambito di un allegato di supporto al credito - Stress-testing di un portafoglio swap in condizioni di spostamenti paralleli della curva dei rendimenti e di ampliamento degli spread di credito Ogni modulo abbina una breve lettura esplicativa con un esempio completamente lavorato e un modello vuoto per la propria pratica.Gli esempi lavorati utilizzano numeri realistici ma semplificati in modo che l'aritmetica rimanga gestibile senza perdere l'intuizione economica. Le checklist per la revisione e la documentazione dei fogli di termini sono formattate per l'uso diretto in un flusso di lavoro professionale. Questo corso è progettato per professionisti della finanza, analisti e studenti universitari che desiderano una padronanza pratica degli strumenti OTC.Si presuppone una comprensione di base del valore temporale del denaro e del prezzo delle obbligazioni.Questo contenuto è puramente educativo e informativo; non costituisce consulenza finanziaria, contabile o legale.