Construindo Análises de Swap: Um Caderno Prático para Derivativos OTC

Entender conceitualmente as trocas é útil. Ser capaz de avaliá-las, testá-las e documentá-las corretamente é o que o trabalho realmente exige. Este curso de livro de trabalho fecha a lacuna entre teoria e prática, passando pelos cálculos e exercícios de documentação mais relevantes para os profissionais. Até o final deste curso, você será capaz de construir um cronograma de fluxo de caixa de swap de taxa de juros básica, estimar a taxa de swap de par usando uma curva de rendimento simplificada, calcular o valor de mercado de um swap existente e revisar uma folha de termos contra uma lista de verificação ISDA padrão. O que você vai aprender: - Derivando fatores de desconto e taxas a prazo de uma curva de rendimento bootstrapped - Construindo uma tabela de fluxo de caixa de swap fixo-para-flutuante e calculando o pagamento líquido de liquidação - Avaliação de um swap de taxa de juros existente usando o valor presente dos fluxos de caixa futuros esperados - Construção de um quadro simplificado de precificação de CDS utilizando probabilidade de incumprimento e taxa de recuperação - Revisão de uma folha de termos de swap de moeda e identificação dos principais termos econômicos e legais - Aplicando uma lista de verificação de documentação ISDA para detectar cláusulas ausentes ou ambíguas - Mapeamento de fluxos de garantia e margem de variação sob um Anexo de Suporte ao Crédito - Teste de stress de uma carteira de swaps sob mudanças paralelas da curva de rendimento e alargamento do spread de crédito Cada módulo combina uma breve leitura explicativa com um exemplo totalmente trabalhado e um modelo em branco para sua própria prática. Os exemplos trabalhados usam números realistas, mas simplificados, para que a aritmética permaneça gerenciável sem perder a intuição econômica. Este curso é projetado para profissionais de finanças, analistas e estudantes de pós-graduação que desejam fluência prática com instrumentos OTC.Assume-se uma compreensão básica do valor temporal do dinheiro e dos preços dos títulos.Este conteúdo é puramente educacional e informativo; não constitui aconselhamento financeiro, contábil ou legal.