Membangun Analisis Swap: Buku Kerja Praktis untuk Derivatif OTC

Memahami swap secara konseptual itu berguna; namun kemampuan untuk menilai, menguji stres, dan mendokumentasikannya dengan benar adalah tuntutan sebenarnya dari pekerjaan. Kursus buku kerja ini menjembatani kesenjangan antara teori dan praktik dengan membahas perhitungan dan latihan dokumentasi yang paling relevan bagi para praktisi. Pada akhir kursus ini Anda akan dapat membuat jadwal arus kas swap suku bunga dasar, memperkirakan tingkat swap par menggunakan kurva imbal hasil yang disederhanakan, menghitung nilai mark-to-market dari swap yang ada, dan meninjau lembar persyaratan terhadap daftar periksa ISDA standar. Apa yang akan Anda pelajari: - Menurunkan faktor diskonto dan tingkat forward dari kurva imbal hasil yang di-bootstrap - Membangun tabel arus kas swap fixed-for-floating dan menghitung pembayaran penyelesaian bersih - Menilai swap suku bunga yang ada menggunakan nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan - Membangun kerangka penetapan harga CDS yang disederhanakan menggunakan probabilitas gagal bayar dan tingkat pemulihan - Meninjau lembar persyaratan swap mata uang dan mengidentifikasi istilah ekonomi dan hukum utama - Menerapkan daftar periksa dokumentasi ISDA untuk menemukan klausul yang hilang atau ambigu - Memetakan arus agunan dan margin variasi di bawah Credit Support Annex - Menguji stres portofolio swap di bawah pergeseran kurva imbal hasil paralel dan pelebaran spread kredit Setiap modul menggabungkan bacaan penjelasan singkat dengan contoh yang dikerjakan sepenuhnya dan templat kosong untuk latihan Anda sendiri. Contoh-contoh yang dikerjakan menggunakan angka-angka yang realistis namun disederhanakan sehingga perhitungan tetap mudah dikelola tanpa kehilangan intuisi ekonomi. Daftar periksa untuk peninjauan lembar persyaratan dan dokumentasi diformat untuk penggunaan langsung dalam alur kerja profesional. Kursus ini dirancang untuk para profesional keuangan, analis, dan mahasiswa pascasarjana yang menginginkan kefasihan praktis dengan instrumen OTC. Pemahaman dasar tentang nilai waktu uang dan penetapan harga obligasi diasumsikan. Konten ini murni bersifat edukasi dan informatif; ini bukan merupakan nasihat keuangan, akuntansi, atau hukum.