Строительство своп-анализ: Практическая рабочая книга для OTC производных

Понимание концепции свопов полезно; способность оценивать их, тестировать их на стресс и правильно документировать их - это то, чего требует работа. Этот курс-учебник заполняет пробел между теорией и практикой, проходя через вычисления и упражнения по документации, наиболее актуальные для практиков. К концу этого курса вы сможете построить базовый график движения денежных средств по процентным свопам, оценить номинальную ставку свопа с использованием упрощенной кривой доходности, рассчитать рыночную стоимость существующего свопа и просмотреть лист сроков по стандартному контрольному списку ISDA. Что вы узнаете: - Расчет дисконтных коэффициентов и форвардных ставок на основе кривой доходности, полученной методом бутстрапирования - составление таблицы движения денежных средств по свопу с фиксированным и плавающим курсом и расчет чистой суммы расчетного платежа - Оценка существующего процентного свопа с использованием приведенной стоимости ожидаемых будущих потоков денежных средств - Построение упрощенной системы ценообразования по CDS с использованием вероятности дефолта и коэффициента восстановления - рассмотрение условий валютного свопа и определение ключевых экономических и правовых условий; - применение контрольного перечня документации МСДА для выявления отсутствующих или неясных положений; - Отслеживание потоков залогового обеспечения и изменения маржи в рамках приложения о поддержке кредитования - Проверка портфеля свопов на устойчивость при параллельных сдвигах кривой доходности и расширении кредитного спреда Каждый модуль содержит краткое пояснение, полностью проработанный пример и пустой шаблон для вашей собственной практики. В проработанных примерах используются реалистичные, но упрощенные числа, так что арифметика остается управляемой, не теряя экономической интуиции. Контрольные списки для обзора и документации форматированы для прямого использования в профессиональном рабочем процессе. Этот курс предназначен для финансовых специалистов, аналитиков и студентов, которые хотят практически свободно пользоваться OTC инструментами. Предполагается базовое понимание стоимости денег во времени и ценообразования облигаций. Это содержание является чисто образовательным и информационным; оно не представляет собой финансовую, бухгалтерскую или юридическую консультацию.