Swapların ve OTC Türevlerinin Temelleri

Borsa işlem gören vadeli işlemlerin veya opsiyonların aksine, OTC türevleri, halka açık bir emir defterinde nadiren görünen, özel olarak müzakere edilmiş sözleşmelerdir — ancak günlük küresel risk transferinde trilyonlarca doların temelini oluştururlar. Finans profesyonelleri, yatırımcılar ve modern sermaye piyasalarını anlamak isteyen herkes için OTC enstrümanları kaçınılmazdır. Bu kursun sonunda, basit faiz oranı swapları, kur swapları ve kredi temerrüt swaplarının işleyişini açıklayabilecek, ISDA ana sözleşmelerinin OTC sözleşmelerini standartlaştırmadaki rolünü tanımlayabilecek ve karşı taraf kredi riskinin OTC piyasalarında takas edilmiş borsa piyasalarına kıyasla nasıl farklılık gösterdiğini özetleyebileceksiniz. Neler öğreneceksiniz: - Bir OTC türevini neyin tanımladığını ve borsa işlem gören enstrümanlardan yapısal olarak nasıl farklılaştığını - Faiz oranı swap mekaniği: sabit-değişken, nominal anapara, takas ve kullanım durumları - Kur swapı yapıları ve FX forward sözleşmelerinden nasıl farklılaştıkları - Kredi temerrüt swapları: koruma alıcısı, koruma satıcısı, referans kuruluş ve kredi olayları - ISDA ana sözleşmesi: netleştirme, teminat ve kapanış hükümleri - Merkezi takas ve 2008 sonrası ikili işlemlerden takas edilmiş OTC işlemlerine geçiş - Dealer'ların swap piyasalarında nasıl piyasa yapıcı oldukları ve alış-satış farklarının kredi ve likidite riskini nasıl yansıttığı - Düzenleyici bağlam: Dodd-Frank, EMIR ve bunların OTC raporlama ve marjinleme üzerindeki etkileri Kurs, kavram okumaları dizisi ve ardından çözümlü sayısal örneklerle yapılandırılmıştır — örneğin, beş yıllık bir faiz oranı swapını başlangıcından her takas tarihine kadar izlemek. Vaka çalışmaları, 2008 finansal krizi de dahil olmak üzere OTC türevlerinin merkezi bir rol oynadığı gerçek dünya olaylarını inceler. Her modülden sonraki öz değerlendirme alıştırmaları, ilerlemeden önce anladığınızı kontrol etmenizi sağlar. Bu kurs, finans öğrencileri, yatırım analistleri ve OTC piyasalarına yeni başlayan ilgili alanlardaki profesyoneller için tasarlanmıştır. Temel faiz oranı kavramlarına aşinalık faydalı olsa da, önceden türev deneyimi gerekmemektedir. Bu içerik tamamen eğitimsel ve bilgilendiricidir; finansal veya hukuki tavsiye teşkil etmez ve yargı alanına özgü düzenleyici veya hukuki rehberliğin yerine geçmez.