De grondslagen van swaps en OTC-derivaten

In tegenstelling tot futures of opties die op de beurs worden verhandeld, zijn OTC-derivaten particulier onderhandelde contracten die zelden op een openbaar orderboek verschijnen. Toch vormen ze de basis voor biljoenen dollars aan dagelijkse wereldwijde risico-overdracht. Voor financiële professionals, beleggers en iedereen die de moderne kapitaalmarkten wil begrijpen, zijn OTC-instrumenten onvermijdelijk. Aan het einde van deze cursus kunt u de werking van vanilla rente-swaps, valuta-swaps en credit default swaps uitleggen, de rol van ISDA-masterovereenkomsten beschrijven bij het standaardiseren van OTC-contracten en beschrijven hoe het kredietrisico van de tegenpartij verschilt in OTC-markten in vergelijking met geclearde valutamarkten. Wat je leert: - Wat een OTC-derivaat definieert en hoe het structureel verschilt van beursgenoteerde instrumenten - Rente swap mechanica: vaste-voor-floating, notionele hoofdsom, afwikkeling, en use cases - Valutaswapstructuren en hoe ze verschillen van FX-termijncontracten - Credit default swaps: bescherming koper, bescherming verkoper, referentie-entiteit, en kredietgebeurtenissen - De ISDA-raamovereenkomst: verrekenings-, zekerheids- en afsluitingsbepalingen - Centrale clearing en de verschuiving van bilaterale naar geclearde OTC-transacties na 2008 - Hoe dealers markten in swaps maken en hoe bied-/laatspreads krediet- en liquiditeitsrisico weerspiegelen - Regelgevende context: Dodd-Frank, EMIR en hun impact op OTC-rapportage en margining De cursus is opgebouwd als een reeks conceptuele lezingen gevolgd door gewerkte numerieke voorbeelden - bijvoorbeeld het traceren van een vijfjarige rente-swap vanaf het begin tot elke afwikkelingsdatum.Case studies onderzoeken real-world afleveringen waar OTC-derivaten een centrale rol speelden, waaronder de financiële crisis van 2008.Zelfbeoordelingsoefeningen na elke module laten u het begrip controleren voordat u verdergaat. Deze cursus is bedoeld voor studenten financiën, beleggingsanalisten en professionals op aanverwante gebieden die nieuw zijn op de OTC-markten.Ervaring met derivaten is niet vereist, hoewel bekendheid met basisrenteconcepten nuttig is.Deze inhoud is puur educatief en informatief; het vormt geen financieel of juridisch advies en is geen vervanging voor rechtsgebiedspecifieke regelgevende of juridische begeleiding.