Fundamentos de Swaps e Derivativos OTC

Ao contrário dos futuros ou opções negociados em bolsa, os derivados OTC são contratos negociados de forma privada que raramente aparecem em um livro de ordens público - no entanto, eles sustentam trilhões de dólares na transferência de risco global diária.Para profissionais de finanças, investidores e qualquer pessoa que procure entender os mercados de capitais modernos, os instrumentos OTC são inesquecíveis. Até o final deste curso, você será capaz de explicar a mecânica dos swaps de taxa de juros de baunilha, swaps de moeda e swaps de inadimplência de crédito, descrever o papel dos acordos mestres da ISDA na padronização de contratos OTC e descrever como o risco de crédito da contraparte difere nos mercados OTC em comparação com mercados de câmbio compensados. O que você vai aprender: - O que define um derivado OTC e como ele difere estruturalmente dos instrumentos negociados em bolsa - Mecânica de swap de taxa de juros: fixo-para-flutuante, principal nocional, liquidação e casos de uso - Estruturas de swap de moeda e como elas diferem dos contratos forward FX - Credit default swaps: proteção do comprador, proteção do vendedor, entidade de referência e eventos de crédito - O acordo-quadro ISDA: provisões de compensação, garantia e encerramento - Compensação central e a transição de transacções bilaterais para transacções OTC compensadas após 2008 - Como os negociantes fazem mercados em swaps e como os spreads de compra e venda refletem o risco de crédito e liquidez - Contexto regulatório: Dodd-Frank, EMIR e seu impacto no reporte e margem de OTC O curso é estruturado como uma sequência de leituras de conceitos seguidas por exemplos numéricos trabalhados - por exemplo, rastreando um swap de taxa de juros de cinco anos desde o início até cada data de liquidação.Estudos de caso examinam episódios do mundo real em que os derivados OTC desempenharam um papel central, incluindo a crise financeira de 2008.Exercícios de autoavaliação após cada módulo permitem verificar a compreensão antes de avançar. Este curso foi concebido para estudantes de finanças, analistas de investimento e profissionais em áreas afins que são novos nos mercados OTC.Não é necessária experiência prévia em derivados, embora a familiaridade com os conceitos básicos de taxa de juros seja útil.Este conteúdo é puramente educacional e informativo; não constitui aconselhamento financeiro ou legal e não é um substituto para orientação regulamentar ou legal específica da jurisdição.