Phái sinh OTC ứng dụng: Quản lý hợp đồng hoán đổi và công cụ tín dụng trong danh mục đầu tư phức tạp

Đối với các chuyên gia tài chính doanh nghiệp, quản lý rủi ro và nhà phân tích danh mục đầu tư làm việc trong môi trường tổ chức, các hợp đồng hoán đổi (swaps) và phái sinh OTC không phải là các giao dịch riêng lẻ — chúng là những công cụ tích hợp trong các chiến lược quản lý bảng cân đối kế toán và nợ phải trả rộng lớn hơn. Quản lý chúng tốt đòi hỏi sự đánh giá vượt xa định giá cơ học. Khi kết thúc khóa học này, bạn sẽ có khả năng đánh giá một chiến lược phủ hoán đổi đa chân (multi-leg swap overlay strategy) trong bối cảnh quản lý tài sản-nợ phải trả, đánh giá rủi ro đối tác bằng cách sử dụng các khái niệm CVA (Credit Valuation Adjustment), và áp dụng danh sách kiểm tra tuân thủ quy định vào quy trình làm việc của phái sinh OTC. Những gì bạn sẽ học: - Quản lý tài sản-nợ phải trả với hợp đồng hoán đổi lãi suất: khớp các khoảng trống thời hạn trên bảng cân đối kế toán - Hợp đồng hoán đổi cơ sở tiền tệ chéo (cross-currency basis swaps) và việc sử dụng chúng trong tài trợ và đầu tư quốc tế - CVA và DVA: điều chỉnh định giá phái sinh cho rủi ro tín dụng đối tác song phương - Các tập hợp bù trừ (netting sets) và tác động của các thỏa thuận tài sản thế chấp đối với rủi ro đối tác ròng - Rủi ro sai hướng (wrong-way risk): khi vỡ nợ của đối tác và tổn thất danh mục đầu tư có tương quan thuận - CDS như một công cụ phòng ngừa rủi ro tín dụng: rủi ro cơ sở và chiến lược chỉ số so với chiến lược tên riêng lẻ - Nghĩa vụ báo cáo quy định theo Dodd-Frank và EMIR đối với các giao dịch chưa được thanh toán bù trừ - Xây dựng khuôn khổ quản trị rủi ro đối tác cho một chương trình phái sinh OTC Khóa học được tổ chức xoay quanh một loạt các nghiên cứu điển hình mở rộng, mỗi nghiên cứu theo dõi việc sử dụng các công cụ OTC của một tổ chức từ lý do chiến lược đến thực hiện, định giá và giám sát rủi ro. Các bài đọc phân tích cung cấp nền tảng khái niệm; các câu hỏi gợi mở yêu cầu bạn điều chỉnh các bài học vào bối cảnh tổ chức của riêng bạn. Một bài kiểm tra tự đánh giá cuối khóa củng cố các khuôn khổ chính đã được đề cập. Khóa học này được biên soạn dành cho các nhà phân tích tài chính doanh nghiệp, quản lý rủi ro, chuyên gia thu nhập cố định và sinh viên tốt nghiệp ngành tài chính có kiến thức hiện có về cơ chế hợp đồng hoán đổi. Khuyến nghị hoàn thành trước một khóa học phái sinh cơ bản. Nội dung này hoàn toàn mang tính giáo dục và thông tin; nó không cấu thành lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc quy định và không nên thay thế cho lời khuyên chuyên nghiệp có trình độ.