Uygulamalı OTC Türevleri: Karmaşık Portföylerde Swap ve Kredi Enstrümanlarını Yönetmek

Kurumsal ortamlarda çalışan hazine uzmanları, risk yöneticileri ve portföy analistleri için swaplar ve OTC türevleri izole işlemler değildir — daha geniş bilanço ve yükümlülük yönetimi stratejileri içinde entegre araçlardır. Bunları iyi yönetmek, mekanik değerlemenin çok ötesine geçen bir muhakeme gerektirir. Bu kursun sonunda, bir varlık-yükümlülük yönetimi bağlamında çok bacaklı bir swap overlay stratejisini değerlendirebilecek, CVA (Credit Valuation Adjustment) kavramlarını kullanarak karşı taraf riskini değerlendirebilecek ve bir OTC türevleri iş akışına düzenleyici uyum kontrol listesi uygulayabileceksiniz. Neler öğreneceksiniz: - Faiz oranı swapları ile varlık-yükümlülük yönetimi: bilançolardaki vade uyumsuzluklarını eşleştirme - Çapraz kur baz swapları ve uluslararası fonlama ve yatırımda kullanımları - CVA ve DVA: türev değerlemelerini ikili karşı taraf kredi riski için ayarlama - Netleştirme setleri ve teminat anlaşmalarının net karşı taraf riski üzerindeki etkisi - Wrong-way risk: karşı taraf temerrüdü ve portföy kaybının pozitif korelasyon gösterdiği durumlar - Bir kredi korunma aracı olarak CDS: baz riski ve endeks ile tek isimli stratejiler - Dodd-Frank ve EMIR kapsamında takas edilmemiş işlemler için düzenleyici raporlama yükümlülükleri - Bir OTC türevleri programı için karşı taraf risk yönetişim çerçevesi oluşturma Kurs, her biri bir kurumun OTC enstrümanlarını stratejik gerekçeden uygulamaya, değerlemeye ve risk izlemeye kadar kullanımını izleyen bir dizi kapsamlı vaka çalışması etrafında düzenlenmiştir. Analitik okumalar kavramsal iskeleyi sağlar; yansıtma soruları dersleri kendi kurumsal bağlamınıza uyarlamanızı ister. Bir öz değerlendirme bitirme projesi, ele alınan ana çerçeveleri pekiştirir. Bu kurs, swap mekaniği hakkında mevcut bilgiye sahip hazine analistleri, risk yöneticileri, sabit getirili menkul kıymet uzmanları ve finans mezunları için yazılmıştır. Temel bir türev kursunun daha önce tamamlanması önerilir. Bu içerik tamamen eğitimsel ve bilgilendiricidir; finansal, hukuki veya düzenleyici tavsiye teşkil etmez ve nitelikli profesyonel danışmanlığın yerine geçmemelidir.