Прикладные внебиржевые деривативы: управление свопами и кредитными инструментами в сложных портфелях

Для специалистов казначейства, менеджеров по рискам и аналитиков портфелей, работающих в институциональных условиях, свопы и внебиржевые деривативы не являются изолированными сделками - они являются интегрированными инструментами в рамках более широких стратегий управления балансом и обязательствами. К концу этого курса вы сможете оценить стратегию многоступенчатых свопов для контекста управления активами и пассивами, оценить риск контрагента с использованием концепций CVA (корректировка кредитной оценки) и применить контрольный список соблюдения нормативных требований к рабочему процессу внебиржевых деривативов. Что вы узнаете: - Управление активами и пассивами с помощью процентных свопов: сопоставление разрывов в дюрации на балансах - Кросс-валютные свопы и их использование в международном финансировании и инвестировании - CVA и DVA: корректировка производных инструментов с учетом кредитного риска двустороннего контрагента - Комплексы взаимных расчетов и влияние соглашений о залоговом обеспечении на чистые риски контрагента - риск неправильного направления: когда имеется положительная корреляция между дефолтом контрагента и портфельными потерями; - CDS как инструмент кредитного хеджирования: базовый риск и индекс в сравнении со стратегиями, основанными на одноименных инструментах - Обязательства по регулятивной отчетности в соответствии с законом Додда-Франка и EMIR для неклиринговых сделок - Создание системы управления рисками контрагента для внебиржевой программы производных инструментов Курс состоит из серии расширенных тематических исследований, каждое из которых отслеживает использование учреждениями внебиржевых инструментов от стратегического обоснования до исполнения, оценки и мониторинга рисков. Аналитические чтения обеспечивают концептуальную основу; подсказки для размышлений предлагают вам адаптировать уроки к вашему собственному институциональному контексту. Этот курс написан для казначейских аналитиков, менеджеров по рискам, специалистов по ценным бумагам с фиксированным доходом и выпускников финансовых вузов, имеющих знания о механике свопов. Рекомендуется предварительное прохождение курса по основам производных инструментов. Данный материал носит чисто образовательный и информационный характер; он не представляет собой финансовую, юридическую или нормативную консультацию и не должен подменять квалифицированного профессионального советника.