Derivatif OTC Gunaan: Menguruskan Swaps dan Instrumen Kredit dalam Portfolio Kompleks

Bagi profesional perbendaharaan, pengurus risiko, dan penganalisis portfolio yang bekerja dalam persekitaran institusi, swaps dan derivatif OTC bukanlah dagangan terasing — ia adalah alat bersepadu dalam strategi pengurusan kunci kira-kira dan liabiliti yang lebih luas. Mengurusnya dengan baik memerlukan pertimbangan yang melangkaui penilaian mekanikal. Menjelang akhir kursus ini, anda akan dapat menilai strategi overlay swap berbilang kaki untuk konteks pengurusan aset-liabiliti, menilai pendedahan pihak lawan menggunakan konsep CVA (Credit Valuation Adjustment), dan mengaplikasikan senarai semak pematuhan peraturan kepada aliran kerja derivatif OTC. Apa yang anda akan pelajari: - Pengurusan aset-liabiliti dengan interest rate swaps: memadankan jurang tempoh pada kunci kira-kira - Cross-currency basis swaps dan penggunaannya dalam pembiayaan dan pelaburan antarabangsa - CVA dan DVA: melaraskan penilaian derivatif untuk risiko kredit pihak lawan bilateral - Set netting dan kesan perjanjian cagaran terhadap pendedahan pihak lawan bersih - Wrong-way risk: apabila keingkaran pihak lawan dan kerugian portfolio berkorelasi positif - CDS sebagai instrumen lindung nilai kredit: risiko asas dan strategi indeks berbanding nama tunggal - Kewajipan pelaporan peraturan di bawah Dodd-Frank dan EMIR untuk dagangan tidak dikosongkan - Membina rangka kerja tadbir urus risiko pihak lawan untuk program derivatif OTC Kursus ini dianjurkan berdasarkan siri kajian kes lanjutan, setiap satu menjejaki penggunaan instrumen OTC oleh institusi daripada rasional strategik melalui pelaksanaan, penilaian, dan pemantauan risiko. Bacaan analitikal menyediakan kerangka konseptual; soalan refleksi meminta anda menyesuaikan pelajaran kepada konteks institusi anda sendiri. Penilaian kendiri capstone menyatukan rangka kerja utama yang diliputi. Kursus ini ditulis untuk penganalisis perbendaharaan, pengurus risiko, profesional pendapatan tetap, dan graduan kewangan dengan pengetahuan sedia ada tentang mekanik swap. Penyiapan kursus derivatif asas sebelum ini adalah disyorkan. Kandungan ini adalah semata-mata pendidikan dan bermaklumat; ia tidak membentuk nasihat kewangan, undang-undang, atau peraturan dan tidak boleh menggantikan nasihat profesional yang berkelayakan.