Stosowane instrumenty pochodne OTC: zarządzanie swapami i instrumentami kredytowymi w złożonych portfelach

Dla specjalistów ds. skarbu, zarządzających ryzykiem i analityków portfeli pracujących w instytucjach, swapy i pozagiełdowe instrumenty pochodne nie są pojedynczymi transakcjami – są one zintegrowanymi narzędziami w ramach szerszych strategii zarządzania bilansem i zobowiązaniami. Pod koniec tego kursu będziesz w stanie ocenić strategię nakładania wielu swapów w kontekście zarządzania aktywami i pasywami, ocenić ekspozycję kontrahenta za pomocą koncepcji CVA (Credit Valuation Adjustment) i zastosować listę kontrolną zgodności regulacyjnej do przepływu pracy z instrumentami pochodnymi OTC. Czego się nauczysz: - Zarządzanie aktywami i pasywami z swapami stopy procentowej: dopasowywanie luk w czasie trwania na bilansach - Krzyżowe swapy bazowe walutowe i ich zastosowanie w międzynarodowym finansowaniu i inwestycjach - CVA i DVA: korekta wycen instrumentów pochodnych dla dwustronnego ryzyka kredytowego kontrahenta - Zestawy kompensacyjne i wpływ umów o zabezpieczenie na ekspozycję netto wobec kontrahenta - Ryzyko niewłaściwej drogi: gdy niewykonanie zobowiązania przez kontrahenta i strata portfela są pozytywnie skorelowane - CDS jako instrument zabezpieczenia kredytowego: ryzyko bazowe i indeksowe a strategie pojedynczej nazwy - Obowiązki sprawozdawcze wynikające z ustawy Dodd-Frank i EMIR w odniesieniu do transakcji nierozliczonych - Budowanie ram zarządzania ryzykiem kontrahenta dla programu instrumentów pochodnych OTC Kurs jest zorganizowany wokół serii rozszerzonych studiów przypadków, z których każdy śledzi wykorzystanie przez instytucję instrumentów OTC od strategicznego uzasadnienia poprzez wykonanie, wycenę i monitorowanie ryzyka. Odczyty analityczne zapewniają koncepcyjne rusztowanie; refleksja zachęca do dostosowania lekcji do własnego kontekstu instytucjonalnego. Ten kurs jest przeznaczony dla analityków skarbowych, zarządzających ryzykiem, specjalistów ds. Dochodów stałych i absolwentów finansów z istniejącą wiedzą na temat mechaniki swapów. Zalecane jest wcześniejsze ukończenie podstawowego kursu pochodnych. Ta treść ma wyłącznie charakter edukacyjny i informacyjny; nie stanowi porady finansowej, prawnej ani regulacyjnej i nie powinna zastępować wykwalifikowanej profesjonalnej porady.