Toegepaste OTC-derivaten: het beheren van swaps en kredietinstrumenten in complexe portefeuilles

Voor treasury professionals, risicomanagers en portefeuilleanalisten die in een institutionele omgeving werken, zijn swaps en OTC-derivaten geen geïsoleerde transacties. Ze zijn geïntegreerde instrumenten binnen bredere balans- en passivabeheerstrategieën. Om ze goed te beheren, is een oordeel nodig dat veel verder gaat dan mechanische waardering. Aan het einde van deze cursus kunt u een multi-leg swap overlay-strategie evalueren voor een asset-liability management-context, de blootstelling van de tegenpartij beoordelen met behulp van CVA-concepten (Credit Valuation Adjustment) en een controlelijst voor naleving van de regelgeving toepassen op een OTC-derivatenworkflow. Wat je leert: - Asset-liability management met rente-swaps: duration gaps op balans afstemmen - Cross-currency basis swaps en hun gebruik in internationale financiering en investeringen - CVA en DVA: aanpassing van derivatenwaarderingen voor bilaterale tegenpartijkredietrisico's - Netto-set en de impact van zekerheidsovereenkomsten op de netto tegenpartijpositie - Wrong-way risico: wanneer tegenpartij default en portefeuilleverlies positief gecorreleerd zijn - CDS als kredietafdekkingsinstrument: basisrisico en index versus single-name strategieën - Regelgevende rapportageverplichtingen onder Dodd-Frank en EMIR voor niet-geclearde transacties - Opbouwen van een governancekader voor tegenpartijrisico voor een OTC-derivatenprogramma De cursus is georganiseerd rond een reeks uitgebreide casestudies, die elk het gebruik van OTC-instrumenten door een instelling traceren, van strategische rationale tot uitvoering, waardering en risicobewaking.Analytische lezingen bieden de conceptuele steiger; reflectie prompts vragen u om de lessen aan te passen aan uw eigen institutionele context.Een zelfbeoordeling capstone consolideert de belangrijkste kaders. Deze cursus is geschreven voor treasury-analisten, risicomanagers, vastrentende professionals en afgestudeerden in de financiële wereld met bestaande kennis van swapmechanica.Deze inhoud is puur educatief en informatief; het vormt geen financieel, juridisch of regelgevend advies en mag geen vervanging zijn voor gekwalificeerd professioneel advies.