Derivados OTC Aplicados: Gestión de Swaps e Instrumentos de Crédito en Carteras Complejas

Para los profesionales de tesorería, los gestores de riesgos y los analistas de cartera que trabajan en entornos institucionales, los swaps y los derivados OTC no son operaciones aisladas, sino herramientas integradas en estrategias más amplias de gestión de balances y pasivos, y gestionarlos bien requiere un juicio que va mucho más allá de la valoración mecánica. Al final de este curso, podrá evaluar una estrategia de superposición de swap de múltiples piernas para un contexto de gestión de activos y pasivos, evaluar la exposición de la contraparte utilizando conceptos de CVA (ajuste de valoración de crédito) y aplicar una lista de verificación de cumplimiento regulatorio a un flujo de trabajo de derivados OTC. Lo que aprenderás: - Gestión de activos y pasivos con swaps de tipos de interés: alineación de las brechas de duración en los balances - Swaps de base de divisas cruzadas y su uso en la financiación y la inversión internacionales - CVA y DVA: ajuste de las valoraciones de derivados por riesgo de crédito de contraparte bilateral - Conjuntos de compensación y el impacto de los acuerdos de garantía sobre la exposición neta de contraparte - Riesgo de dirección incorrecta: cuando el incumplimiento de la contraparte y la pérdida de cartera están positivamente correlacionados - CDS como instrumento de cobertura de riesgos de crédito: riesgo base e índice frente a estrategias de nombre único - Obligaciones de información regulatoria bajo Dodd-Frank y EMIR para operaciones no compensadas - Construcción de un marco de gobernanza de riesgo de contraparte para un programa de derivados OTC El curso se organiza en torno a una serie de estudios de caso extendidos, cada uno de los cuales traza el uso de una institución de instrumentos de OTC desde la lógica estratégica hasta la ejecución, la valoración y el monitoreo de riesgos. Las lecturas analíticas proporcionan el andamio conceptual; las sugerencias de reflexión le piden que adapte las lecciones a su propio contexto institucional. Este curso está dirigido a analistas de tesorería, gestores de riesgos, profesionales de renta fija y graduados en finanzas con conocimientos previos de la mecánica de los swaps. Se recomienda completar previamente un curso básico sobre derivados.Este contenido es puramente educativo e informativo; no constituye asesoramiento financiero, legal o regulatorio y no debe sustituir a un asesor profesional calificado.