รากฐานของการวิเคราะห์เศรษฐกิจและอุตสาหกรรม

แม้แต่บริษัทที่บริหารจัดการได้ดีที่สุดในอุตสาหกรรมที่กำลังเสื่อมถอย หรือเศรษฐกิจที่ประสบภาวะถดถอย ก็ยังคงประสบปัญหาในการสร้างผลตอบแทนตามที่การวิเคราะห์ที่มุ่งเน้นเฉพาะบริษัทอาจแนะนำ การวิเคราะห์แบบ Top-down — การทำความเข้าใจสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและบริบทของอุตสาหกรรมก่อนที่จะพิจารณาบริษัทแต่ละแห่ง — เป็นรากฐานสำคัญสำหรับการวิจัยพื้นฐานที่เข้มงวด เมื่อสิ้นสุดหลักสูตรนี้ คุณจะสามารถระบุระยะปัจจุบันของวัฏจักรธุรกิจและผลกระทบต่อประสิทธิภาพของประเภทสินทรัพย์และภาคส่วนต่างๆ ประยุกต์ใช้ Porter's Five Forces เพื่อประเมินพลวัตการแข่งขันของอุตสาหกรรม และบูรณาการการวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาคและระดับอุตสาหกรรมเข้ากับกรอบการวิจัยแบบ Top-down ที่สอดคล้องกัน สิ่งที่คุณจะได้เรียนรู้: - วัฏจักรธุรกิจ: การขยายตัว จุดสูงสุด การหดตัว และจุดต่ำสุด — และวิธีที่ภาคส่วนต่างๆ มักจะดำเนินงานในแต่ละระยะ - ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ: การเติบโตของ GDP, อัตราเงินเฟ้อ, การว่างงาน, อัตราดอกเบี้ย และสิ่งที่แต่ละตัวบ่งชี้ - การวิเคราะห์โครงสร้างอุตสาหกรรม: อุตสาหกรรมที่มีการกระจายตัวเทียบกับอุตสาหกรรมที่มีการรวมศูนย์ และสิ่งที่แต่ละอย่างบ่งชี้ถึงความสามารถในการทำกำไร - Porter's Five Forces: การแข่งขันระหว่างคู่แข่ง, อำนาจต่อรองของผู้จำหน่าย, อำนาจต่อรองของผู้ซื้อ, ภัยคุกคามจากผู้เข้าใหม่ และสินค้าทดแทน - แนวคิดการกำหนดขนาดตลาด: ตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ (total addressable market) และเหตุใดจึงสำคัญต่อการประเมินศักยภาพการเติบโตของบริษัท - อุตสาหกรรมวัฏจักรเทียบกับอุตสาหกรรมป้องกัน: พฤติกรรมที่แตกต่างกันไปตามวัฏจักรเศรษฐกิจ - สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบและนโยบายในฐานะปัจจัยขับเคลื่อนอุตสาหกรรม: การระบุความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและปัจจัยหนุน - การบูรณาการการวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาคและอุตสาหกรรมเข้ากับวิทยานิพนธ์การลงทุนแบบ Top-down ที่เป็นลายลักษณ์อักษร หลักสูตรนี้จะดำเนินไปผ่านการอ่านแนวคิดสำหรับแต่ละกรอบการวิเคราะห์ ตามด้วยกรณีศึกษาที่นำกรอบการวิเคราะห์ไปประยุกต์ใช้กับอุตสาหกรรมที่เป็นตัวแทน — ตัวอย่างเช่น การประยุกต์ใช้ Porter's Five Forces กับอุตสาหกรรมการบินหรือภาคเภสัชกรรม แบบฝึกหัดประเมินตนเองจะขอให้คุณนำแบบจำลองไปประยุกต์ใช้กับอุตสาหกรรมที่ไม่คุ้นเคยก่อนที่จะก้าวไปข้างหน้า หลักสูตรนี้ออกแบบมาสำหรับนักศึกษาการเงิน นักวิเคราะห์การลงทุน และนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มบริบทเศรษฐกิจมหภาคและอุตสาหกรรมที่เข้มงวดให้กับการวิเคราะห์ระดับบริษัทของตน ไม่จำเป็นต้องมีพื้นฐานทางเศรษฐศาสตร์มาก่อน เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน