Fundamentos de Análisis Económico e Industrial

Incluso la empresa mejor gestionada en una industria en deterioro o en una economía golpeada por la recesión tendrá dificultades para ofrecer los rendimientos que un análisis centrado exclusivamente en la empresa podría sugerir.El análisis de arriba hacia abajo, es decir, la comprensión del entorno macroeconómico y el contexto de la industria antes de examinar la empresa individual, es fundamental para una investigación fundamental rigurosa. Al final de este curso, podrá identificar la fase actual del ciclo económico y sus implicaciones para la clase de activos y el rendimiento del sector, aplicar las Cinco Fuerzas de Porter para evaluar la dinámica competitiva de una industria e integrar el análisis macroeconómico y a nivel de industria en un marco de investigación coherente de arriba hacia abajo. Lo que aprenderás: - El ciclo económico: expansión, pico, contracción y caída, y cómo se comportan los sectores en cada fase - Indicadores macroeconómicos clave: crecimiento del PIB, inflación, desempleo, tasas de interés y lo que cada uno indica - Análisis de la estructura de la industria: industrias fragmentadas vs. concentradas y lo que cada una implica para la rentabilidad - Cinco fuerzas de Porter: rivalidad competitiva, poder del proveedor, poder del comprador, amenaza de entrada y sustitutos - Conceptos de dimensionamiento de mercado: mercado total abordable y por qué importa para evaluar la pista de crecimiento de una empresa - Industrias cíclicas vs. defensivas: cómo se comportan de manera diferente a lo largo del ciclo económico - El entorno normativo y de políticas como motor de la industria: identificación de riesgos normativos y vientos de cola - Integrar el análisis macro y de la industria en una tesis de inversión escrita de arriba hacia abajo El curso procede a través de lecturas conceptuales para cada marco analítico, seguido de estudios de caso que aplican el marco a una industria representativa - por ejemplo, la aplicación de las Cinco Fuerzas de Porter a la industria de las aerolíneas o el sector farmacéutico.Ejercicios de autoevaluación le piden que aplique los modelos a industrias desconocidas antes de avanzar. Este curso está diseñado para estudiantes de finanzas, analistas de inversiones e inversores que desean agregar un contexto macro y de la industria riguroso a su análisis a nivel de empresa.No se requiere experiencia previa en economía.Este contenido es puramente educativo e informativo; no constituye asesoramiento financiero.