Fundamentos de Análise Econômica e Industrial

Mesmo a empresa mais bem administrada em uma indústria em deterioração ou em uma economia em recessão terá dificuldades para entregar os retornos que uma análise focada exclusivamente na empresa poderia sugerir.A análise top-down - compreender o ambiente macroeconômico e o contexto da indústria antes de examinar a empresa individual - é fundamental para uma pesquisa fundamental rigorosa. Até o final deste curso, você poderá identificar a fase atual do ciclo de negócios e suas implicações para a classe de ativos e o desempenho do setor, aplicar as Cinco Forças de Porter para avaliar a dinâmica competitiva de uma indústria e integrar a análise macroeconômica e de nível industrial em uma estrutura de pesquisa coerente de cima para baixo. O que você vai aprender: - O ciclo de negócios: expansão, pico, contração e declínio - e como os setores normalmente se comportam em cada fase - Principais indicadores macroeconômicos: crescimento do PIB, inflação, desemprego, taxas de juros e o que cada um sinaliza - Análise da estrutura da indústria: indústrias fragmentadas vs. concentradas e o que cada uma implica para a rentabilidade - Cinco Forças de Porter: rivalidade competitiva, poder do fornecedor, poder do comprador, ameaça de entrada e substitutos - Conceitos de dimensionamento de mercado: mercado total endereçável e por que isso importa para avaliar a pista de crescimento de uma empresa - Indústrias cíclicas vs. defensivas: como elas se comportam de forma diferente ao longo do ciclo econômico - Ambiente regulatório e político como um motor da indústria: identificando riscos regulatórios e ventos contrários - Integração de análise macro e do setor em uma tese de investimento de cima para baixo O curso prossegue através de leituras conceituais para cada estrutura analítica, seguido de estudos de caso que aplicam a estrutura a uma indústria representativa - por exemplo, aplicando as Cinco Forças de Porter à indústria aérea ou ao setor farmacêutico.Exercícios de autoavaliação pedem que você aplique os modelos a indústrias desconhecidas antes de avançar. Este curso é projetado para estudantes de finanças, analistas de investimento e investidores que desejam adicionar um contexto macro e setorial rigoroso à sua análise no nível da empresa.Não é necessário conhecimento prévio de economia.Este conteúdo é puramente educacional e informativo; não constitui aconselhamento financeiro.