Оценка альтернативных инвестиций: практическое пособие

Решение о включении альтернативных инвестиций в портфель требует не только концептуального понимания, но и способности оценивать конкретные возможности по последовательным критериям. Данная рабочая книга предоставляет аналитические инструменты для выполнения этой задачи для каждой основной категории альтернативных активов. К концу этого курса вы сможете применять контрольный список должной осмотрительности к возможности недвижимости, анализировать доходность дивидендов и состав портфеля REIT, оценивать предложение по распределению товаров с использованием исторических данных о доходности и корреляции и оценивать резюме фонда частного капитала с использованием стандартных метрик. Что вы узнаете: - Заполнение контрольного списка инвестиций в недвижимость: местоположение, доходы, расходы, финансирование и выход - Оценка РЕИТ: доходность, средства от операций (FFO), коэффициент выплат и секторальная концентрация - Анализ сырьевых позиций с использованием данных об истории доходности, волатильности и корреляции с портфелем акций/облигаций - чтение резюме данных фонда частного капитала: год сбора урожая, чистая ИРР, ИТПП и ИЦПП - Оценка рисков, связанных с цифровыми активами: размер, управление волатильностью и соображения хранения - Построение простой альтернативной таблицы распределения для гипотетического сбалансированного портфеля - Сопоставление двух альтернативных инвестиционных возможностей с использованием шаблона параллельной оценки - Проведение стресс-тестирования распределения альтернативных активов в условиях краха рынка акций и скачка инфляции Каждый модуль включает в себя завершенный аналитический пример, за которым следует практическое упражнение с использованием другого актива. Шаблоны отформатированы так, чтобы вы могли адаптировать их к реальным контекстам оценки. В отработанных примерах используются реалистичные, но упрощенные числа, чтобы арифметика была доступной без потери аналитической точности. Этот курс предназначен для инвесторов и финансовых специалистов, которые хотят структурированную, аналитическую основу для оценки альтернатив. Предполагается базовое знание инвестиционных концепций. Это содержание является чисто образовательным и информационным; это не представляет собой финансовые консультации.