Основы стратегии сокращения FIRE

Накопление достаточно большого портфеля для выхода на пенсию – это только половина проблемы. Знание того, как извлекать из него — в каком порядке, с какой скоростью, с каких счетов — без исчерпания денег в течение 30-50 лет выхода на пенсию требует иного и менее обсуждаемого набора навыков. К концу этого курса вы сможете объяснить основные риски, характерные для этапа выхода на пенсию, описать наиболее широко используемые схемы вывода средств и определить переменные, которые определяют, является ли данная стратегия выхода на пенсию подходящей для данного сценария выхода на пенсию. Что вы узнаете: - Риск последовательности доходов: почему порядок рыночных доходов имеет значение при снижении, но не при накоплении - Правило 4% как критерий выхода — его историческая основа, ограничения и сценарии, в которых оно исторически не срабатывало - Различные стратегии выхода: процентная доля от портфеля, защитные меры и подходы, предусматривающие установление минимального и максимального уровней, а также компромисс между определенностью и гибкостью - Стратегия " корзины " : разделение портфеля на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные сегменты и логика каждого распределения - Цели сохранения капитала: когда речь идет о защите основных средств и когда это отражает излишний консерватизм - Каким образом распределение активов должно меняться в годы, непосредственно предшествующие выходу на пенсию, и в годы, следующие за выходом на пенсию, с целью уменьшения риска последовательности - Роль буфера денежной наличности в смягчении последствий изъятия средств в периоды снижения конъюнктуры рынка без продажи активов по заниженным ценам - Как доходы от неполной занятости, аренды или отсроченного социального обеспечения влияют на требуемую норму изъятия портфеля Курс использует исторические данные о доходности за несколько рыночных периодов, чтобы проиллюстрировать, когда различные стратегии увенчаются успехом и где они сталкиваются со стрессом. Примеры случаев показывают, как домохозяйство с портфелем в 1,2 млн. долларов и 2,5 млн. долларов будет применять те же принципы по-разному. Этот курс предназначен для лиц, участвующих в движении FIRE, которые приближаются или планируют фазу выхода, а также любопытных аккумуляторов, которые хотят понять, что они планируют. Не требуется предварительного изучения инвестиционной теории.