Fondements de la stratégie de retrait FIRE

Accumuler un portefeuille suffisamment important pour la retraite n’est que la moitié du problème. Savoir comment puiser dans ce portefeuille – dans quel ordre, à quel taux, à partir de quels comptes – sans manquer d’argent sur une période de retraite de 30 à 50 ans nécessite un ensemble de compétences différentes et moins discutées. À la fin de ce cours, vous serez en mesure d’expliquer les principaux risques propres à la phase de retrait, de décrire les cadres de retrait les plus couramment utilisés et d’identifier les variables qui déterminent si une stratégie de retrait donnée est appropriée pour un scénario de retraite donné. Ce que vous apprendrez: - Risque de séquence des rendements : pourquoi l’ordre des rendements du marché est important en cas de baisse, mais pas en cas d’accumulation - La règle des 4 % comme référence de retrait — ses fondements historiques, ses limites et les scénarios dans lesquels elle a échoué historiquement - Stratégies de retrait variables : pourcentage du portefeuille, garde-corps, approches de plancher et de hausse, et compromis entre certitude et flexibilité - La stratégie de compartimentage : la division d’un portefeuille en segments à court, moyen et long terme et la logique derrière chaque allocation - Objectifs de préservation du capital : lorsqu’il s’agit de protéger des biens principaux et lorsqu’il reflète un conservatisme inutile - Comment l'allocation d'actifs devrait-elle changer dans les années qui précèdent et qui suivent la retraite pour réduire le risque séquentiel? - Le rôle d'un tampon de trésorerie pour lisser les retraits lors de la baisse des marchés sans vendre d'actifs à des prix déprimés - Comment le revenu à temps partiel, le revenu locatif ou la sécurité sociale différée affecte le taux de retrait du portefeuille requis Le cours utilise des données historiques sur les rendements de plusieurs périodes de marché pour illustrer les moments où les différentes stratégies réussissent et les moments où elles rencontrent des difficultés. Des exemples de cas montrent comment un ménage ayant un portefeuille de 1,2 million de dollars et un portefeuille de 2,5 millions de dollars appliqueraient les mêmes principes de façon différente. Ce cours est conçu pour les personnes qui font partie du mouvement FIRE et qui approchent ou planifient la phase de retrait, ainsi que pour les accumulateurs curieux qui veulent comprendre ce qu’ils planifient.