Основы альтернативных инвестиций

На протяжении большей части двадцатого века сбалансированный портфель означал акции и облигации. Сегодня институциональные инвесторы и все больше индивидуальных инвесторов смотрят за пределы этих двух классов активов на более широкую вселенную альтернатив - каждый с отличительными драйверами доходности, характеристиками ликвидности и профилями риска. Понимание того, что альтернативы и как они ведут себя является предпосылкой для принятия решения, если они принадлежат в ваш портфель. К концу этого курса вы сможете описать определяющие характеристики основных альтернативных классов активов, объяснить, как каждый из них генерирует доходы и какие риски несет каждый, и сформулировать роль, которую альтернативы могут играть в диверсифицированном портфеле. Что вы узнаете: - Что определяет альтернативные инвестиции и чем альтернативы отличаются от традиционных акций и облигаций - Недвижимость: прямое владение, REIT, и как недвижимость генерирует доход и повышение стоимости - Сырьевые товары: физические товары в качестве финансовых инструментов, товарные фьючерсы и активы для хеджирования инфляции - Частный акционерный капитал: выкуп, рост акционерного капитала и почему инвестиции частных компаний отличаются от инвестиций на публичном рынке - Криптовалюты и цифровые активы: чем они отличаются от других альтернатив и их уникальные характеристики риска - Свойства корреляции: как альтернативы связаны с традиционными активами в различных рыночных условиях - Соображения ликвидности: почему многие альтернативы являются неликвидными и как это влияет на структуру портфеля - Каким образом институциональные инвесторы - благотворительные фонды, пенсионные фонды - размещают средства в альтернативные виды инвестиций и почему Курс построен как серия чтений по классам активов, каждое из которых охватывает механизм доходности, ключевые риски и типичный случай использования инвестора. Тематические исследования изучают реальные распределения альтернатив в различных контекстах портфеля. Упражнения по самооценке проверяют вашу способность сравнивать альтернативы по ключевым параметрам, прежде чем перейти дальше. Этот курс предназначен для индивидуальных инвесторов, студентов финансовых вузов и специалистов по управлению активами, которые впервые сталкиваются с альтернативными классами активов. Не требуется предыдущий инвестиционный опыт, кроме базового знакомства с акциями и облигациями. Данный материал носит чисто образовательный и информационный характер; он не представляет собой финансовый совет и не является рекомендацией инвестировать в какой-либо конкретный класс активов.