Fondamenti di investimenti alternativi

Per gran parte del XX secolo, un portafoglio bilanciato è stato composto da azioni e obbligazioni. Oggi, gli investitori istituzionali e, sempre più, gli investitori individuali guardano oltre queste due classi di asset, verso un universo più ampio di alternative, ciascuna con distinti fattori di rendimento, caratteristiche di liquidità e profili di rischio. Alla fine del corso sarete in grado di descrivere le caratteristiche che definiscono le principali classi di asset alternativi, spiegare come ciascuna genera rendimenti e quali rischi comporta e articolare il ruolo che le alternative possono svolgere in un portafoglio diversificato. Cosa imparerai: - Cosa definisce un investimento alternativo e come le alternative differiscono dalle azioni e dalle obbligazioni tradizionali - Immobiliare: proprietà diretta, REIT e come la proprietà genera reddito e apprezzamento - Materie prime: beni fisici come strumenti finanziari, futures sulle materie prime e proprietà di copertura dell'inflazione - Private equity: acquisizioni, growth equity e perché l’investimento in società private differisce dall’investimento sul mercato pubblico - Criptovalute e asset digitali: come si differenziano dalle altre alternative e le loro caratteristiche di rischio uniche - Proprietà di correlazione: come le alternative si relazionano agli asset tradizionali in diversi ambienti di mercato - Considerazioni sulla liquidità: perché molte alternative sono illiquide e come ciò influisce sulla costruzione del portafoglio - Come gli investitori istituzionali - fondi di dotazione, fondi pensione - allocano alle alternative e perché Il corso è strutturato come una serie di letture di asset class, ognuna delle quali copre il meccanismo dei rendimenti, i rischi chiave e il caso d'uso tipico dell'investitore.Gli studi di caso esaminano le allocazioni reali alle alternative in diversi contesti di portafoglio.Gli esercizi di autovalutazione mettono alla prova la tua capacità di confrontare le alternative su dimensioni chiave prima di avanzare. Questo corso è rivolto a investitori individuali, studenti di finanza e professionisti della gestione patrimoniale che sono nuovi alle classi di attivi alternativi.Non è richiesta alcuna esperienza di investimento precedente oltre alla familiarità di base con azioni e obbligazioni.Questo contenuto è puramente educativo e informativo; non costituisce una consulenza finanziaria e non è una raccomandazione per investire in una specifica classe di attivi.