Projetando um Sistema de Otimização de Portfólio com Técnicas Robustas Modernas

Construir um sistema de otimização de portfólio que sobrevive aos mercados reais requer um design cuidadoso em cada etapa. A forma como você estima inputs, o framework de otimização que você escolhe, as restrições que você codifica e a forma como você valida contra o histórico moldam se o sistema entrega valor durável ou backtests frágeis. Este curso percorre essas decisões na ordem em que elas tipicamente surgem. Você trabalhará em exercícios de design escritos que espelham como uma pequena equipe quantitativa planejaria um sistema de otimização de portfólio. A ênfase está nos tradeoffs práticos que importam quando os inputs são ruidosos e os mercados mudam de regime. O que você aprenderá: - Estimar retornos esperados, covariâncias e indicadores de regime com técnicas robustas, incluindo shrinkage e modelos de fatores - Comparar frameworks de otimização, incluindo média-variância, paridade de risco, paridade de risco hierárquica e Black-Litterman - Codificar restrições realistas, incluindo turnover, custos de transação e limites regulatórios - Aplicar extensões de machine learning para estimação de inputs, protegendo contra overfitting - Validar sistemas com backtests rolling, análise walk-forward e cenários de stress - Projetar estratégias de execução e rebalanceamento que respeitem o impacto de mercado e as realidades operacionais O curso progride da estimação de inputs através de frameworks de otimização, extensões de machine learning, validação e execução. Um exercício de design escrito de capstone pede para você esboçar um design de uma página para um sistema de otimização de portfólio direcionado a um mandato de investimento específico. Este curso é projetado para analistas quantitativos, estudantes de finanças com experiência em software e cientistas de dados que entram no trabalho de portfólio. Nenhuma experiência prévia em otimização é necessária. O curso trata o sistema como um problema de design que você pode raciocinar no papel e permanece informativo; ele não fornece conselhos de investimento para situações específicas.