Évaluation d'entreprise par flux de trésorerie actualisés (DCF)

Comment les investisseurs et les analystes déterminent-ils la valeur réelle d'une entreprise ? Comprendre l'évaluation d'entreprise est une compétence fondamentale pour quiconque souhaite prendre des décisions d'investissement éclairées, analyser la santé financière d'une entreprise ou faire carrière dans la finance. Ce cours textuel vous guide tout au long du processus de construction d'un modèle de flux de trésorerie actualisés (DCF) à partir de zéro. Vous apprendrez à lire les états financiers, à projeter les performances futures et à actualiser ces projections jusqu'à aujourd'hui en utilisant des méthodes modernes et standard de l'industrie. En étudiant des explications écrites claires et en analysant des scénarios financiers étape par étape, vous acquerrez la confiance nécessaire pour évaluer les entreprises de manière indépendante. Ce que vous apprendrez : - Comprendre les principes fondamentaux de la valeur temps de l'argent et de la valeur intrinsèque - Prévoir les flux de trésorerie disponibles en utilisant les états financiers historiques et les hypothèses de croissance - Calculer le coût moyen pondéré du capital (CMPC) en utilisant des estimations modernes du taux sans risque et du coût de la dette - Déterminer la valeur terminale en utilisant les approches de croissance perpétuelle et de multiple de sortie - Effectuer une analyse de sensibilité pour évaluer l'impact des changements dans les hypothèses clés sur votre évaluation - Appliquer les meilleures pratiques pour structurer des modèles financiers clairs et lisibles Le cours commence par des concepts fondamentaux, en définissant la terminologie clé et la théorie derrière les flux de trésorerie avant de passer aux calculs étape par étape et aux scénarios de modélisation pratiques. Il est conçu spécifiquement pour les débutants, les étudiants en finance et les analystes en herbe, ne nécessitant aucune expérience préalable en évaluation. Commencez à lire dès aujourd'hui pour maîtriser le cadre essentiel de l'évaluation d'entreprise moderne.