Equity Portfolio Construction Workbook: Costruire e stressare il proprio portafoglio azionario

Comprendere i principi di costruzione del portafoglio è il punto di partenza; tradurre questi principi in un portafoglio specifico - con posizioni definite, logica di ponderazione, regole di ribilanciamento e parametri di rischio documentati - richiede di lavorare attraverso le decisioni con numeri reali.Questo corso di workbook ti guida attraverso l'intero processo di progettazione del portafoglio e stress-testing utilizzando esercizi strutturati e modelli. Alla fine del corso sarete in grado di definire la politica di investimento del vostro portafoglio in una dichiarazione scritta di una pagina, valutare la concentrazione settoriale e le inclinazioni dei fattori di un portafoglio esistente, progettare un protocollo di riequilibrio con regole di innesco e linee guida di esecuzione e stress-test un portafoglio contro tre scenari di mercato storici per valutare l'esposizione al drawdown. Cosa imparerai: - Scrivere una dichiarazione di politica di investimento: allocazione obiettivo, regole di ribilanciamento e parametri di rischio in una pagina - Revisione di un portafoglio esistente: calcolo dei pesi settoriali attuali, dell'esposizione geografica e dei fattori di inclinazione - Identificare le concentrazioni nascoste: come le posizioni sovrapposte in ETF e singole azioni creano un’esposizione inaspettata - Progettare un protocollo di ribilanciamento: basato sul calendario rispetto alla soglia e come eseguire in modo efficiente - Stress-testing contro scenari storici: modellazione del comportamento del portafoglio durante un drawdown del 30% utilizzando analoghi storici - Analisi dell'esposizione fattoriale: valutazione dell'inclinazione verso il valore, la crescita, le small cap o la qualità in un portafoglio - Riequilibrio fiscale: come riequilibrare riducendo al minimo le realizzazioni imponibili in un conto imponibile - Cadenza di revisione del portafoglio: cosa rivedere mensilmente, trimestralmente e annualmente Ogni modulo fornisce uno scenario di portafoglio fittizio - variamente sovrappeso nella tecnologia, sottoesposto a livello internazionale o che porta posizioni ETF sovrapposte - e ti guida attraverso la diagnosi del problema e la progettazione della correzione con un foglio di lavoro strutturato. Modelli per una dichiarazione di politica di investimento, una tabella di audit di portafoglio e un registro decisionale di ribilanciamento sono inclusi. Questo corso è scritto per i singoli investitori che hanno un portafoglio azionario esistente o ne stanno costruendo uno, studenti in pianificazione finanziaria o programmi di gestione degli investimenti e consulenti che desiderano modelli strutturati per la costruzione del portafoglio clienti. Si presuppone la familiarità con i concetti di base delle azioni.