配当投資ワークブック：スクリーニング、分析、そしてインカムポートフォリオの構築

配当が安全で持続可能であるかを理解することは有用です。企業の財務諸表を前にして、その配当があなたの基準を満たしているかを迅速に評価し、その後、集中リスクを管理しながら目標とする収入をもたらす複数のポジションからポートフォリオを構築できること — これが配当投資に求められる実践的なスキルです。このワークブックコースは、構造化された実践を通じてそのスキルを開発します。 このコースの終了までに、候補となる一連の株式に配当スクリーニングチェックリストを適用し、企業の報告された財務諸表からフリーキャッシュフロー配当性向を計算し、目標ポートフォリオサイズに応じたシンプルな配当収入モデルを構築し、時間の経過とともに配当の安全性と収入を監視するための追跡システムをセットアップできるようになります。 学習内容： - 配当スクリーニングチェックリストの構築：利回り範囲、配当性向の制限、連続増配期間、セクター制約 - フリーキャッシュフロー配当性向の計算：キャッシュフロー計算書から関連する数値を抽出する - ストレス時の配当の安全性評価：過去の景気後退期に配当が維持されたか、削減されたかを評価する方法 - ポートフォリオ収入モデリング：複数のポジションにわたる目標配分から年間配当収入を予測する - インカムポートフォリオのセクターおよびポジションサイジング：適切な利回りを維持しながら集中リスクを管理する - 同一セクター内の2つの候補の比較：並列スコアカード演習 - 配当再投資計画：DRIP戦略の長期的な複利効果をモデル化する - 配当追跡スプレッドシートの構築：ポジション、取得原価利回り、四半期ごとの収入を記録する 各モジュールでは、現実的でありながら架空の企業シナリオが提示されます — 損益計算書、キャッシュフロー計算書、配当履歴表の抜粋を受け取り — ステップバイステップのワークシートで分析をガイドします。注釈付きの解答キーは、数字が何を意味し、どのような代替解釈が可能かを説明します。最終演習では、5つのポジションからなる架空のインカムポートフォリオを構築し、その正当性を説明するよう求められます。 このコースは、配当ポートフォリオを積極的に構築している個人投資家、インカム投資の仕組みを学んでいるファイナンシャルプランニングの学生、および配当分析のための構造化された分析フレームワークを求めるアドバイザー向けに書かれています。基本的な損益計算書に関する知識があると役立ちます。このコースは情報提供および教育を目的としており、投資助言や税務助言を構成するものではありません。