Прикладное управление портфелем акций: поддержка долгосрочной инвестиционной стратегии

Создание надежного портфеля акций является значимым достижением; поддержание последовательного, высоко убежденного инвестиционного подхода на бычьих рынках, медвежьих рынках и в течение продолжительных периодов низкой эффективности стратегии является гораздо более трудным испытанием аналитической и психологической дисциплины. К концу этого курса вы сможете проводить всеобъемлющий ежегодный обзор портфеля, оценивать, отвечают ли отдельные позиции вашим инвестиционным критериям, управлять психологическими проблемами низкой эффективности стратегии и адаптировать стратегическое воздействие вашего портфеля по мере изменения ваших финансовых целей и рыночной среды. Что вы узнаете: - Ежегодный обзор портфеля: пересмотр тезисов, оценки и качественного статуса каждой позиции - Управление неудовлетворительными результатами деятельности: как долго следует придерживаться стратегии, когда она отстает от рынка, и как оценить, является ли неудовлетворительная деятельность временной или структурной - Эволюция размеров позиций: когда и как добавлять, обрезать или закрывать позиции на основе развития тезиса - Управление победителями: когда следует позволить прибыли расти и когда расширение оценки сигнализирует о снижении запаса безопасности - Управление проигравшими: различие между снижением стоимости теоретических позиций и временной слабостью цен - Налоговая эффективность долгосрочного портфеля акций: управление периодом хранения, компенсация убытков и выбор времени открытия позиций - Адаптация стратегии в течение жизненного цикла: как развивается подход, основанный на акционерном капитале, от накопления к доходу и к этапам использования - Создание заявления о личной инвестиционной политике: кодификация вашего подхода, ограничений и обязательств по обзору Курс включает в себя расширенные тематические исследования, которые следуют за портфелями акций в течение нескольких лет, включая полные рыночные циклы. Рефлексия подсказывает вам применить каждую систему к вашей собственной истории портфеля или хорошо задокументированному историческому случаю. Этот курс написан для активных индивидуальных инвесторов и профессионалов по управлению портфелем, которые хотят развивать систематическую, длинную дугу управления портфелем. Это содержание является чисто образовательным и информационным; оно не представляет собой финансовые консультации.