Libro de trabajo de comercio de futuros de materias primas: Análisis de contratos y planificación comercial

Comprender el contango y el backwardation es una cosa; ser capaz de leer una curva de estructura de término de futuros en vivo, calcular el costo de rollo de mantener una posición de contango, y estimar el valor en dólares de un movimiento de un tick en un contrato de petróleo crudo es una habilidad práctica diferente.Este curso de libro de trabajo desarrolla esa habilidad a través de ejercicios estructurados, plantillas de cálculo y ejemplos de planificación comercial trabajados. Al final de este curso, usted será capaz de calcular el P&L en dólares de una posición de futuros para un movimiento de precio dado utilizando el valor de tick del contrato, leer una estructura de términos de futuros e identificar el costo de rollo o el rendimiento de rollo para un rollo de contrato cercano al siguiente, construir una hoja de trabajo de planificación comercial para una posición de futuros de materias primas, incluido el requisito de margen, la estimación de pérdida máxima y el precio objetivo, interpretar un informe actual de Compromisos de los operadores de la CFTC y evaluar el contexto de posicionamiento, y aplicar una lista de verificación fundamental al petróleo crudo u oro para identificar el controlador de precios dominante en las condiciones actuales. Lo que aprenderás: - Hoja de cálculo de valor de tick: tamaño del contrato, tamaño de tick, y el dólar por tick para el petróleo crudo, oro, maíz y soja futuros - Cálculo de margen y apalancamiento: margen inicial como porcentaje del valor nocional y su implicación para el dimensionamiento de la posición - Ejercicio de lectura de estructura de términos: identificación de contango o backwardation a partir de una curva de precios de varios meses - Cálculo de coste de rollo: estimación del rendimiento de rollo anualizado para una forma de estructura de término dada - Plantilla de planificación de operaciones: precio de entrada, precio objetivo, precio de stop, pérdida máxima en dólares y relación riesgo-recompensa - Lista de verificación de los fundamentos del petróleo crudo: informe de inventario de EIA, calendario de reuniones de la OPEP y utilización de refinerías como contexto de precios actual - Lista de verificación fundamental del oro: tendencia de rendimiento real, dirección del DXY y datos de flujo de ETF como contexto de precios actual - Interpretación del informe CoT: extracción de posicionamiento neto para los hedgers comerciales y los grandes especuladores y comparación con los extremos históricos Cada sección presenta un ejemplo trabajado seguido de una hoja de trabajo o lista de verificación en blanco. Los estudios de caso ilustran errores comunes de planificación: ingresar una posición de petróleo crudo sin tener en cuenta el costo de almacenamiento en un mercado de contango, subestimar los requisitos de margen durante un pico de volatilidad, leer mal el impacto de un informe de cosecha en los futuros de maíz. Este curso está diseñado para los comerciantes que son nuevos en futuros de materias primas y quieren construir habilidades prácticas de planificación comercial.Adecuado para aquellos que son nuevos en futuros, pero tienen cierta familiaridad con los mercados financieros.Este curso es informativo y educativo y no constituye asesoramiento financiero o de inversión.