Fundamentos de la inversión para la jubilación anticipada

El movimiento FIRE convergió en una filosofía de inversión relativamente simple: una amplia diversificación a través de fondos de índice de bajo costo, mantenidos a largo plazo, con una asignación de activos calibrada a su línea de tiempo y tolerancia al riesgo. Esta aparente simplicidad se basa en un cuerpo sustancial de evidencia de la economía financiera. Al final de este curso, usted será capaz de explicar la base de evidencia para la inversión pasiva en índices, describir las características clave de los fondos de índice y ETF, y construir una asignación de activos racionalmente defendible adecuada para un objetivo de jubilación anticipada a largo plazo. Lo que aprenderás: - Por qué la inversión pasiva en índices ha superado a la gestión activa en la mayoría de los horizontes de tiempo largos, y la investigación que estableció esta conclusión - Cómo funcionan los fondos de índice y los ETF, incluyendo cómo rastrean un índice subyacente, su estructura de costos y la diferencia entre ellos - El papel de los fondos de mercado total frente a los fondos sectoriales o factoriales en una cartera simple alineada con FIRE - Fundamentos de la asignación de activos: el equilibrio entre riesgo y rentabilidad entre acciones y bonos y cómo cambia a lo largo de un período de acumulación - Cómo evaluar los ratios de gastos y por qué incluso las pequeñas diferencias de costos se complican dramáticamente a lo largo de décadas - Ubicación fiscal: qué activos pertenecen a cuentas sujetas a impuestos frente a cuentas con ventajas fiscales para obtener los máximos rendimientos después de impuestos - Estructuras de cartera comunes utilizadas en la comunidad FIRE: enfoques de tres fondos, dos fondos y fecha objetivo, y el razonamiento detrás de cada uno - Riesgos de comportamiento en la inversión a largo plazo: ventas de pánico, timing de mercado y persecución de rendimiento, y por qué destruyen los rendimientos El curso presenta los conceptos de inversión a través de ejemplos numéricos que muestran el efecto de composición de los costos, los rendimientos y el tiempo a lo largo de un período de acumulación de 20 a 30 años.Los estudios de caso ilustran cómo se desarrollan las diferentes opciones de cartera en las condiciones históricas del mercado.Los mensajes de reflexión lo guían para pensar en qué principios se aplican más directamente a su propia situación. Este curso está diseñado para personas que son nuevas en la inversión o nuevas en la filosofía de inversión FIRE que desean una base conceptual clara antes de tomar decisiones de cartera.