Analyse de l'écart de duration et gestion du risque de taux d'intérêt

Les fluctuations des taux d'intérêt peuvent avoir un impact considérable sur le bilan d'une institution financière. Comprendre comment mesurer et atténuer ce risque est une compétence essentielle pour les professionnels de la finance, les analystes et les futurs gestionnaires des risques. Ce cours textuel vous guide à travers les principes fondamentaux de la gestion actif-passif (ALM), vous montrant comment évaluer la volatilité des prix, calculer les écarts de duration et mettre en œuvre des stratégies pour protéger la valeur économique des fonds propres (EVE) contre les mouvements de taux défavorables. Ce que vous apprendrez : - Comprendre les bases du risque de taux d'intérêt, de la tarification des obligations et des courbes de rendement. - Mesurer la volatilité des prix à l'aide de la duration de Macaulay, de la duration modifiée et de la convexité. - Calculer l'écart de duration d'un bilan pour évaluer la sensibilité aux taux d'intérêt. - Évaluer l'impact des variations de taux sur la valeur économique des fonds propres (EVE). - Appliquer des stratégies de couverture et de restructuration du bilan pour atténuer le risque d'écart de duration. - Pratiquer des techniques modernes de tests de résistance et d'analyse de scénarios alignées sur les normes actuelles de gestion des risques. Vous commencerez par la terminologie financière essentielle et les concepts fondamentaux des taux d'intérêt avant de passer aux cadres mathématiques pratiques. Le cours vous guidera ensuite à travers des scénarios de bilan, démontrant comment analyser les risques et formuler des décisions stratégiques entièrement par des explications écrites claires et des calculs étape par étape. Ce cours est conçu pour les débutants en finance, les professionnels de la banque et les étudiants en gestion des risques. Aucune expérience préalable avancée en gestion actif-passif n'est requise pour commencer. Lisez nos guides complets et maîtrisez dès aujourd'hui les mécanismes de gestion du risque d'écart de duration.